杭州前进齿轮箱集团股份有限公司
2011年第三季度报告
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2 公司全体董事出席董事会会议。
1.3 公司第三季度财务报告未经审计。
1.4
公司负责人姓名
茅建荣
主管会计工作负责人姓名
孙小影
会计机构负责人(会计主管人员)姓名
张德军
公司负责人茅建荣、主管会计工作负责人孙小影及会计机构负责人(会计主管人员)张德军声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
币种:人民币
本报告期末
上年度期末
本报告期末比上年度期末增减(%)
总资产(元)
3，480，666，188.94
3，264，636，090.64
6.62
所有者权益(或股东权益)(元)
1，646，777，144.84
1，532，520，224.53
7.46
归属于上市公司股东的每股净资产(元/股)
4.1163
3.8307
7.46
年初至报告期期末
(1-9月)
比上年同期增减(%)
经营活动产生的现金流量净额(元)
128，538，492.31
-37.83
每股经营活动产生的现金流量净额(元/股)
0.3213
-37.83
报告期
(7-9月)
年初至报告期期末
(1-9月)
本报告期比上年同期增减(%)
归属于上市公司股东的净利润(元)
31，615，560.52
119，758，485.15
5.27
基本每股收益(元/股)
0.0791
0.2994
-20.90
扣除非经常性损益后的基本每股收益(元/股)
0.0714
0.2788
-28.60
稀释每股收益(元/股)
0.0791
0.2994
-20.90
加权平均净资产收益率(%)
1.94
7.54
减少2.46个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率(%)
1.75
7.02
减少2.58个百分点
注：本公司于2010年9月27日首次公开发行A股股票10，100万股，发行后总股本为40，006万股。本报告期按40，006万股计算每股收益，而上年同期按29，906万股计算每股收益。
扣除非经常性损益项目和金额：
单位：元 币种:人民币
项目
年初至报告期期末金额
(1-9月)
说明
非流动资产处置损益
4，564，613.44
系处置固定资产的净损益
计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外)
4，684，310.62
除上述各项之外的其他营业外收入和支出
-382，967.97
主要是捐赠支出
其他符合非经常性损益定义的损益项目
2，829，612.95
系2010年9月水灾导致部分存货受损(2010年年度报告已披露)，2011年保险公司理赔所致
所得税影响额
-1，958，411.75
少数股东权益影响额(税后)
-1，505，497.06
合计
8，231，660.23
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
报告期末股东总数(户)
23，289
前十名无限售条件流通股股东持股情况
股东名称(全称)
期末持有无限售条件流通股的数量
种类
中国人民人寿保险股份有限公司-分红-个险分红
6，511，341
人民币普通股
中国人民财产保险股份有限公司-传统-普通保险产品-008C-CT001沪
5，403，459
人民币普通股
中国人民财产保险股份有限公司-自有资金
1，759，520
人民币普通股
王土铭
860，000
人民币普通股
中国人民人寿保险股份有限公司-万能-个险万能
809，100
人民币普通股
中新大东方人寿保险有限公司-自有资金
738，030
人民币普通股
江苏泰固德投资有限公司
593，101
人民币普通股
林贤专
474，470
人民币普通股
北京俪禾景观工程设计有限公司
438，000
人民币普通股
杨福金
423，100
人民币普通股
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
项目
2011年9月30日
2011年1月1日
增减幅度(%)
主要原因
货币资金
364，110，332.20
659，285，920.41
-44.77
主要是募投项目投入增加所致
应收账款
316，207，854.86
193，854，250.02
63.12
主要是销售额同比增加以及工程机械变速箱产品销售受季节性影响所致
可供出售金融资产
10，742，440.80
16，880，978.40
-36.36
主要是公司持有的徐工机械股票，其公允价值变动所致
在建工程
383，655，748.14
235，330，291.05
63.03
主要是公司募投项目投入的基建工程和在安装的设备尚未完工所致
短期借款
432，784，101.94
301，181，529.12
43.70
主要是生产资金投入和项目投资增加所致
预收账款
73，794，434.23
142，864，444.82
-48.35
主要是系公司前期预收货款在本期实现销售所致
应付职工薪酬
107，587，442.32
82，457，401.55
30.48
主要是公司销售业绩增长而计提与效益挂钩的增长工资、绩效奖金增加所致
应付利息
183，261.51
125，882.43
45.58
系本期银行借款增加所致
预计负债
2，010，256.42
5，978，959.05
-66.38
主要是母公司上年计提的产品售后服务费本期按实际情况作相应调整冲销所致。
递延所得税负债
1，583，419.79
2，502，146.76
-36.72
主要是可供出售的金融资产公允价值变动对所得税负债影响所致
盈余公积
34，565，379.93
24，547，586.15
40.81
系本年净利润增长所致
未分配利润
348，341，211.21
238，600，519.84
45.99
系本年净利润增长所致
3.1.2 公司利润表项目大幅度变动的情况及主要原因
项目
2011年1-9月
2010年1-9月
增减幅度(%)
主要原因
营业税金及附加
6，104，174.63
9，445，482.78
-35.37
主要是流转税额的减少所致
财务费用
15，439，970.02
24，873，782.86
-37.93
主要是募集资金存款利息收入增加及银行贷款平均占用额减少所致
投资收益
-11，183，525.14
-3，958，182.09
主要是合营企业杭维柯公司由于产品结构调整、国内外市场竞争加剧、产品成本及运行成本过高导致公司持续亏损所致
其他综合收益
-5，501，564.84
639，024.32
主要是可供出售金融资产的公允价值变动而减少资本公积所致
3.1.3 公司现金流量表主要项目大幅度变动的情况及主要原因
项目
2011年1-9月
2010年1-9月
增减幅度 (%)
主要原因
经营活动产生的现金流量净额
128，538，492.31
206，751，650.45
-37.83
主要是购买商品、接受劳务支付的现金及支付给职工以及为职工支付的现金同比增加所致
投资活动产生的现金流量净额
-310，182，082.18
-214，933，170.85
不适用
主要是募投项目投入增加所致
筹资活动产生的现金流量净额
129，872，452.85
777，455，076.51
-83.30
主要是公司上年公开发行A股取得募集资金
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
□适用 √不适用
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
□适用 √不适用
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
3.5 报告期内现金分红政策的执行情况
1、根据公司章程，公司的现金分红政策为：公司可以采取现金或者股票方式分配股利，积极推行现金分配的方式，可以进行中期现金分红;公司的利润分配应重视对投资者的合理投资回报，利润分配政策应保持连续性和稳定性，最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的百分之三十。
2、公司董事会于2011年2月25日审议通过了《公司2010年的利润分配方案》，鉴于公司目前正处于快速发展阶段，为满足生产经营需要，加快募投项目的建设，从公司及股东的长远利益出发，结合公司发展规划，拟定2010年度可供分配利润不分配不转增，不进行资本公积转增股本;独立董事对《公司2010年的利润分配方案》发表了独立意见(详见公司公告临2011-005号)。2011年6月17日，公司2010年年度股东大会审议通过了《公司2010年度不进行现金利润分配的议案》(详见公司公告临2011-017号)。
杭州前进齿轮箱集团股份有限公司
法定代表人: 茅建荣
2011年10月25日