与今年前两个季度的狂跌相比，受益于全球汽车产量提升、零部件涨价等因素，跨国零部件巨头们迎来了收获满满的第三季度。
近日，大陆集团、麦格纳、博格华纳、李尔、佛瑞亚、法雷奥、德纳、伟世通、奥托立夫等多家跨国零部件厂商公布了第三季度财报。整体来看，跨国零部件厂商们已经缓过气来，大多数实现了销售额和利润的双双增长。
01 受益汽车产量强劲复苏
对于零部件厂商来说，整车客户的订单直接决定了他们的生存状况，而汽车产量的提升无疑会提振他们的业绩。大陆集团、麦格纳、李尔、法雷奥、佛瑞亚(佛吉亚与海拉合并而成)等在财报中强调了这一点。
“全球汽车产量同比增长强劲。”佛瑞亚指出。根据咨询公司标普全球移动的统计数据，今年第三季度，全球汽车产量约为2050万辆，同比增长30%。
产量提升带来的订单增长，再加上海拉并入报表，该季度佛瑞亚的销售额同比增长92%。“第三季度，我们在所有的主要地区都有出色的表现，包括半导体供应有所改善的欧洲，以及在因疫情封控重要城市之后强劲复苏的北美和中国。”佛瑞亚CEO柯瑞达表示。为此，佛瑞亚上调了全年销售额预期。
另一家法国零部件厂商法雷奥也一样，该季度销售额同比增长33%。“由于全球汽车产量强劲复苏，主机厂配套销售额较2021年同期大幅增长24%。”法雷奥方面指出，售后市场销售额也大幅提高，同比增长9%。
美国座椅及电子系统供应商李尔也将业绩归功于全球汽车产量的回升。该季度李尔的销售额同比增长23%至52亿美元，净利润则达到9200万美元，与去年同期(亏损2700万美元)相比实现了扭亏为盈。李尔CFO詹森·卡迪尤指出，汽车生产与一年前相比已经企稳，李尔座椅业务的财务业绩在行业处于领先水平，而车辆电动化等因素推动李尔汽车电子系统业务增长。
同样，受益于全球汽车产量提升，素有汽车界“代工皇帝”之称的麦格纳第三季度销售额同比增长17%，而净利润由去年同期的0.11亿美元飙升至2.89亿美元。
02 要求主机厂分摊成本
除了全球汽车产量提升给整个零部件行业带来的积极效应外，零部件厂商利润上涨的另一个要素是零部件涨价。由于能源、劳动力和原材料等成本飙升，越来越多的零部件厂商要求主机厂客户共同分担成本上涨的压力。早在今年5月，博世首席财务官马库斯·福施纳和纬湃科技CEO安朗就公开表示，要通过涨价来转嫁成本上涨的压力。米其林、德国马牌、英飞凌等纷纷发出涨价函。
“在过去一个季度里，我们显著改善了汽车子集团的调整后营业利润。这得益于我们之前采取的措施，尤其是由于成本大幅增加而与我们的客户签订的价格协议。”大陆集团CEO司徒澈表示。据了解，该季度大陆集团销售额同比增长29%，调整后营业利润同比增长47%。其中，汽车子集团的表现可圈可点，销售额大幅增长42%，达到49亿欧元，而调整后营业利润率为2.7%(去年同期为-2.3%)。
奥托立夫也指出，其第三季度利润率之所以大幅提升，主要是得益于涨价谈判的成功执行、汽车产量的恢复和成本削减措施。数据显示，该季度奥托立夫的净销售额同比增长25%，营业利润同比大涨72%，调整后营业利润率同比上涨1.9个百分点至7.5%。
“供应链仍面临意外停产和通胀的困扰。”李尔CFO詹森·卡迪尤在财报电话会议上表示，“我们正在与汽车制造商就成本转嫁进行谈判。大多数客户已经开始实施针对大宗商品成本上涨的长期解决方案。”
相对而言，在面对主机厂客户时，大型零部件厂商更有议价权，但中小型零部件厂商在面临生存困境时也会同样要求涨价，甚至以“断供”或“破产”为要挟，毕竟车企不愿承担生产中断的后果。例如，今年7月，通用汽车韩国昌原工厂和富平第二工厂一度停产，原因是当地供应商ERAE AMS要求涨价，否则拒绝供应零部件。
在将能源成本、原材料价格上涨成本等进行转嫁后，零部件厂商的第三季度业绩也就相对更好看了一些。
03 新业务渐成支柱
除了现有业务的提升外，通过开发新产品、开拓新业务，来创造新的业绩增长点，也成为不少零部件厂商的共同选择。以博格华纳为例，电动化业务为其业绩提供了有力支撑，今年第三季度，该公司的调整后营业利润率高达10.8%。这是一个相当高的数字。
近年来，博格华纳将新增长点瞄准了电动化，不仅陆续斩获纯电动、混动业务订单，还收购了德尔福科技、德国电池制造商AKASOL、天津松正的轻型车电机业务、美国充电解决方案供应商Rhombus Energy Solutions等。另外，博格华纳预计，到2030年，其电动化产品销售额将从2021年的3.5亿美元提升至100亿美元，在集团销售额中的占比从3%提升至45%。
电动化浪潮同样推动了动力电池企业的增长。得益于强劲的动力电池需求和有利的汇率，今年第三季度，韩国电池厂商LG新能源实现扭亏为盈，该季度销售额同比大涨90%，而净利润为1877亿韩元(去年同期亏损2058亿韩元)。随着客户推出新车型，原材料成本上升导致电池价格上涨，以及与通用合资的电池工厂投产，该公司对今后的销售额寄予厚望。
与电动化同时推进的是智能化，智能座舱、自动驾驶、智能网联等领域的发展，为相关零部件厂商提供了市场良机，汽车电子供应商伟世通就是受益者之一。今年第三季度，伟世通的净销售额同比增长63%，净利润从去年同期的500万美元飙升至4400万美元。
伟世通表示，该公司第三季度的成功，甚至2022年的整体成功，可以归因于该公司新产品的发布，以及与半导体短缺有关的积极定价。伟世通该季度推出了五个新项目，获取订单涉及无线电池管理系统、多屏显示模块、用于电动汽车生产线的数字集群和中心显示项目等。伟世通还表示，持续的半导体短缺给公司带来了麻烦，但公司已经重新设计了20多种产品来解决这一问题。
整体来看，对于通胀、能源及原材料成本上涨等因素，不少零部件厂商在财报中仍视其为挑战，但通过汽车整体市场的改善，以及企业自身业务和架构的持续调整，跨国零部件厂商的处境已经有了较大程度好转。